مدل سازی سرایت شوک های نفتی بر بازار محصولات زراعی: مورد مطالعه کنجاله سویا و گندم

بازار جهانی محصولات کشاورزی استراتژیک مانند کنجاله سویا و گندم، تحت تاثیر نوسانات قیمت نفت قرار دارد و این موضوع بر تصمیمات سیاست گذاران و تولیدکنندگان این حوزه تاثیرگذار است. در این مقاله، با توجه به اهمیت ریسک های وارد شده بر قیمت نفت، سعی شده است تا تاثیر ریسک بازار نفت بر بازار محصولات کشاورزی مشخص گردد. به همین دلیل، بازده روزانه قیمت جهانی کنجاله سویا و گندم به عنوان مهمترین نهاده های کشاورزی و نفت برنت در طول بازه زمانی 1 ماه می 2007 تا آخر سال 2014 برای مدل سازی به کار رفته است. به منظور بررسی ارتباط بین بازارها، از مدل های تصحیح خطای برداری و واریانس ناهمسان شرطی تعمیم یافته چندمتغیره با ساختارهای vech، bekk و ccc استفاده شده است. نتایج مشخص می کند که بین بازارهای مورد بررسی، یک رابطه بلندمدت برقرار است. همچنین، بهترین روش برای مدل سازی سرریز ریسک، روش ccc بوده است که نتایج آن نشان می دهد سرریز ریسک مثبت و معنادار بین بازارهای نفت خام و محصولات کشاورزی وجود دارد.